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深度解读强监管、去杠杆下的融资与IPO丨信促会CEO沙龙

时间:2018-05-02 来源: 作者:

 

 

  •  请问中关村担保的提总,我们最近有一笔银行贷款即将到期,不是中关村担保的在保客户,是否能够申请过桥资金?

  • 请问庄总,我们属于物联网行业,是否能够受到香港联交所的邀请?

  • 行业若没有明确分类该如何到香港上市?

  • 如果大股东已经上市,子公司申请 H股上市是否受到影响?

  • ……

 

 

 




 

4月26日信促会CEO沙龙40多家企业和机构共同探讨新三板的IPO与融资

 

连续三个多小时的分享与交流,大家依然意犹未尽,围着分享嘉宾,希望能再多交流几个问题。


4月26日,围绕着新三板企业IPO和快速发展中的融资问题,信促会CEO沙龙,让参会嘉宾共同品味了三个多小时的思想盛宴!


2018年,在金融强监管和去杠杆双重压力下,企业融资面临着前所未有的困难;新政的频出,又让新三板企业看到了一丝曙光。正是在这样的背景下,信促会CEO沙龙——“新三版企业IPO关注重点事宜”成功举办,希望通过嘉宾的主题分享和CEO间的互动交流,让科技企业在“痛并快乐着”的创业征途中,获得一丝启发,收获一些朋友,建立一个圈子……

 



 


本次信促会CEO沙龙由中关村企业信用促进会(以下简称“信促会”)、建设银行中关村分行、中关村科技融资担保有限公司联合主办。中泰证券投资银行部执行总经理庄晶、国信证券投资银行事业部高级经理程鹏就新三板企业IPO及定增中需要重点关注的事宜,与参会嘉宾进行了集中分享。


信促会秘书长张九红是本次活动的主持人,在活动开始时,她对2018年信促会的特色服务进行了介绍。2018年信促会的企业服务工作将围绕着:交流培训类、信用培育类、会员陪伴类三大系列模块展开。其中交流培训类活动包括:信用大讲堂、CEO沙龙、信用私享会;信用培育类包括:信用星级服务、诚信企业创建、信用典型案例宣传;会员陪伴类包括:信用双百企业走访、会员陪伴日、走进上市公司等活动。




 

 

 

 

嘉宾主题分享环节
分享嘉宾:中泰证券投资银行部执行总经理庄晶

庄晶老师主要从新三板挂牌和摘牌企业统计、上市板块选择分析、新三板公司上市申报重点问题、新三板公司上市流程及重点环节等方面结合多年帮助企业成长、运营的经验以及实际案例,向大家讲解了新三板企业需要关注的重点问题。

 



 

 


<重点内容>


 

• 新三板公司上市申报重点问题

 

1. 行业要求

 

  • 鼓励行业: 战略新兴行业——节能环保、新兴信息产业、生物产医药、新能源、新能源汽车、高端装备制造业和新材料。

  • 快速通道:生物科技、云计算、人工智能、高端制造这四个行业的‘独角兽’公司上市可走快速通道。

  • 新三板转板行业集中在:信息技术、医药生物、文化传媒、基础化工、机械设备、新建材等。

  • 限制行业: 传统、落后、淘汰产能行业、能源、钢铁、采矿、水泥、化工等重污染、过剩产能行业、房地产行业、类金融、高端餐饮、教育。

 

2. 重点问题

 

  • 持续盈利能力:增长率、毛利率异常波动、客户集中度高。

  • 规范运营:股东占款、三会制度运行情况、各种决议议案执行。

  • 财务报表规范:不同会计师事务所审计报告财务数据差异。

  • 关联交易频繁:必要性、定价公允性、偶发还是经常、关联交易非关联化。

  • 信息披露及时性、准确性和真实性。

  • 购买大额理财产品。募集资金的投向及必要性。

  • 对赌协议:对赌协议一定会成为硬伤。这里很可能涉及到实际控制人变更的问题,会受到质疑。

 

3. 近期新政

 

  • 独角兽:监管层将对四行业“独角兽”IPO即报即审,这四个行业包括生物科技、云计算、人工智能、高端制造。

  • 股东超过200人问题和三类股东问题:市场一直以来关注的新三板IPO的核心问题包括200人股东问题以及“三类股东问题”。

  • 净利润要求:根据近期证监会的窗口指导意见,申报主板、中小板IPO的,要求3年利润合计1.5亿元,最近一年净利润不低于8000万元;申报创业板的,要三年净利润合计1亿元,最近一年净利润不低于5000万元。

  • A+H模式:4月21日,全国中小企业股份转让系统与香港交易及结算所有限公司(简称“港交所”)签署合作谅解备忘录,双方欢迎对方市场符合条件的挂牌/上市公司在本市场申请挂牌/上市。

  • H股全流通:联想控股2018年4月23日公告公布,正式收到中国证监会批准通知,成为第一家H股全流通试点企业。

  • 港交所新规:同股不同权的公司可以上市;没有营业收入没有利润的生物科技企业可以在港上市。

 

分享嘉宾:国信证券投资银行事业部高级经理程鹏

程鹏老师向大家介绍了新三板企业定向可以发行的主要业务。

 



 

 


<重点内容>


 

1. 管理方式

• 发行后股东不超过200人:股转备案,豁免核准。

• 发行后股东若超过200人:向证监会申请核准。

 

2. 发行条件

• 无财务条件、无强制限售、满足连续发行规定。

• 加强募集资金使用管理。

 

3. 发行对象

• 合格投资者。

• 每次新增不超过35人,股东总数可以超过200人。

 

4. 认购方式

• 现金(公司现有股东同等条件下有权优先认购,公司章程另有规定的从其规定)。

• 非现金:股权、非股权(债权、实物等其他资产)。

 

5. 发行定价

• 市场化定价,可以与特定对象协商谈判,也可以进行询价。

 

6. 公司治理

• 董事会应当依法就本次股票发行的具体方案作出决议,并提请股东大会批准。

• 股东大会决议必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

 

7. 信息披露

• 遵循信息披露的要求。

 

分享嘉宾:建设银行中关村分行新兴金融业务部总经理于菲

于菲老师向大家介绍了建设银行针对新三板企业提供的综合金融服务方案。


 


建行新兴金融产品——普惠金融

 

1. 信用快贷:以小微企业及企业主金融资产、房贷、账户结算、POS交易、纳税金额等数据为依据,通过互联网渠道办理的全流程自助信用贷款业务。

 

2. 抵押快贷:基于建设银行认可的优质房产或企业主在建设银行的住房按揭贷款,通过互联网渠道对符合条件的小微企业办理的抵押贷款业务。

 

3. 质押快贷:基于企业及企业主在建设银行的可质押金融资产,通过互联网渠道办理的全流程自助质押贷款业务。

 

4. 平台快贷:依据合作方提供的数据对符合条件的小微企业客户,通过互联网渠道办理的“小微快贷”业务。

分享嘉宾:中关村科技融资担保有限公司市场部总经理提爱莲

提爱莲老师介绍了中关村担保特色业务及公司目前主要的产品体系。

 






 


<重点内容>


 

1. 担保方案

 

  • 间接融资担保: 银行贷款、票据承兑担保、信用证担保、贸易融资担保、项目融资担保等。

  • 非融资担保:投标保函、预付款保函、履约保函等。

  • 直接融资担保: “中关村创新成长可转换债券”、 “中关村创新成长债权融资计划”、“中关村创新成长应收账款债权融资计划”、双创债、私募债等。

  • 流动性支持:自有资金委托贷款、债权基金委托贷款为企业还款提供流动性支持

 

2. 反担保方案

 

  • 房屋、土地等实物资产

  • 股票、股权等有价证券资产

  • 存货、应收账款等经营性资产

  • 专利、著作权等无形资产



顺和同信企业代表分享经验心得


 

 



 

约顿气模代表向主讲嘉宾提问




 

嘉利智联企业代表向主题嘉宾提问




 

明博教育向主讲嘉宾提问

 

 


 

 

 

 

 

2018年信促会特色会员服务全面启动:信用大讲堂、CEO沙龙、信用私享会……期待为您服务!每周三——信用双百企业走访日,每周二——会员企业陪伴日,面对面为会员进行政策辅导、需求调研、融资对接的服务,希望会员企业密切关注并能够与秘书处积极互动,让信促会成为您创业旅途中值得信赖的朋友!


联系人:张喆

 

 

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